בישראל, עובדים שמפוטרים לאחר שעבדו לפחות שנה אצל המעסיק או באותו מקום עבודה זכאים לפיצויי פיטורים. פיטורים המתבצעים בסמוך לסיום שנת עבודה מלאה ייחשבו כפיטורים המבוצעים כדי להימנע מתשלום פיצויים, והעובדים יהיו זכאים לפיצויי פיטורים. גובה הפיצוי תלוי אם המעסיק הפריש את כספי הפיצויים לביטוח הפנסיוני או לקרן הפיצויים. מעסיקים מחויבים בתשלום פיצויי פיטורים לעובדים שעבדו אצלם לפחות שנה. אם לא הופרשו פיצויי פיטורים לקופת גמל או לביטוח פנסיוני, על המעסיק לשלם את מלוא פיצויי הפיטורים לעובד או לשאיריו. עובדים שעבדו פחות משנה אצל אותו מעסיק אינם זכאים לפיצויי פיטורים, אך כספי הפיצויים שהופקדו עבורם לביטוח הפנסיוני יישארו רכושם. פיצויי פיטורים בתום יחסי עובד-מעביד פטורים מתשלום דמי ביטוח לאומי. תהליך מימוש הזכות כרוך במילוי טופס 161 חדש ובחירה באחד משלושה מסלולים לכספי הפיצויים.